"Un investissement très peu
coûteux dans un fonds indiciel est susceptible de produire de meilleurs résultats à long terme que la grande majorité des investissements professionnels."
-Warren Buffett
“J’accepte le défi. Que le meilleur gagne”.
Le 1er janvier 2008, Warren Buffett serre la main de Ted Seides, représentant de l’équipe adverse, pour marquer le début du carnage :
Pendant 10 ans, Buffett va affronter 5 hedge funds pour démontrer qui est le meilleur sur le marché.
Sauf qu’il va se battre avec une main attachée dans le dos.
Parce que si les hedge funds ont le droit d’utiliser tous les instruments financiers (contrats à terme, dérivés, options etc…) et de gérer leur argent comme bon leur semble…
Lui n’a le droit que d’investir UNE FOIS, et uniquement
dans un ETF suivant le S&P 500 (Le Vanguard S&P 500 Admiral Fund) sans pouvoir toucher l’argent.
Quant à la mise de départ ?
1 000 000$ pour chacun des participants.
Et en cas de défaite ?
Les perdants doivent verser l’argent à la charité choisie par la partie adverse…
Et devenir la risée de Wall Street qui mange tranquillement du pop corn pendant qu’il s’entretuent 🙈.
Mais malheureusement pour Warren Buffett le challenge commence
très mal.
Parce que seulement quelques mois après le début, le marché s’effondre, faisant chuter le S&P 500 de -37%...
Contre seulement -23,9% pour les hedge funds qui peuvent utiliser des mécanismes de protection (comme les put options) contrairement à Buffett.
Mais même avec un début aussi chaotique, lorsque la poussière du combat retombe début 2017…
La victoire de Warren Buffett apparaît inévitable et choque Wall Street :
|
|
|
|
|
Il surpasse de +63,4% la performance moyenne des 5 hedge funds sans RIEN faire alors qu’ils se sont battus comme des lions pendant 9 ans.
(Ted Seide, le représentant des hedge funds, est alors si sûr de perdre qu’il abandonnera même avant la date de fin du pari 😅).
Comment c’est possible ?
Pour 2 raisons principales :
1. Les frais.
Avec 2% de frais de gestion et 20% de frais supplémentaires pour les profits réalisés, les hedge funds saignent à blanc leurs investisseurs.
Alors qu’avec un ETF suivant le S&P 500 comme celui de Buffett ?
Les frais s’élèvent à seulement 0,04%, soit 50 fois moins que pour un hedge funds, sans compter les 20% sur les profits !
2. Le S&P 500 transforme le temps en argent.
Depuis le début, Warren Buffett savait que les dés étaient pipés lorsqu’on parie contre le S&P 500.
Parce que s’il est fort probable qu’un hedge fund batte le S&P 500 sur le court terme, il n'a aucune chance sur le long terme.
Pourquoi ?
Regarde ce graphique :
|
|
|
|
|
Sur 10 ans, Buffett savait qu’il avait 90,4% de chance d’être gagnant.
(Alors qu’au contraire, les partisans de l’investissement actif comme les hedge funds voient leurs chances de succès s’effondrer sur le long terme. Parce que plus tu manipules l’argent, plus tu as de chances de te planter…)
Et quant à la performance ?
Si tu combines les rendements exponentiels du S&P 500 à ses frais dérisoires, tu
obtiens une bombe d'intérêts composés :
|
|
|
|
|
Parce que si +342,6% sur 10 ans
ne te semble pas énorme…
+2143% sur 25 ans est vraiment monstrueux.
(Surtout si tu compares cette performance au hedge fund moyen qui fait faillite au bout de quelques années 😂).
Ce qui prouve que plus le pari aurait duré longtemps, plus les rendements de Buffett auraient été obscènes.
Surtout
que contrairement à n’importe quelle entreprise, produit structuré, hedge funds ou n’importe quel autre actif…
Le S&P 500 est invulnérable. Il ne peut pas faire faillite.
Il est composé des 500 entreprises américaines à plus forte capitalisation, ce qui limite les risques en te diversifiant instantanément.
Et si l’une d’entre elles fait faillite ou est moins performante ?
Elle est automatiquement remplacée par une autre, ce qui t’assure de n’avoir que les meilleures.
Et lors des guerres ? Crises économiques ? Bulles financières ? Pandémie ? Et le pire qu’il puisse arriver sur les marchés ?
Ce ne sont que des ralentisseurs temporaires à sa croissance sans fin comme sur ces 20 dernières années :
|
|
|
|
|
Ce qui est une excellente nouvelle pour toi…
Parce que plutôt que de devoir acheter des produits financiers archi compliqués qui bloquent ton argent pendant 10 ans et qui demandent ton rein gauche en caution…
Ou de devoir scruter les marchés jour et nuit à faire des calculs savants à la recherche de LA pépite…
Tu peux devenir libre en quelques clics si tu sais dans quoi investir et que tu laisses le temps faire
son effet.
Alors ne te complique pas la vie et ne fais pas une montagne de l’investissement en Bourse :
Forme-toi, construis ta stratégie, positionne-toi tôt et les gains viendront inévitablement.
Bonne chance pour tes investissements !
 |
Jody Cavalie
J’aide les gens à devenir libres financièrement
Trader depuis 2008 |
|
|
|
|
|
🎮 MENU POST EMAIL
🙋♂️ #ASKJODY : Une question sur le monde de l’investissement ? Tu es bloqué dans une situation délicate ? Poses-moi ta question en utilisant le bouton en bas de mail ! Je réponds aux meilleures questions dans un email chaque samedi.
😵 SE DÉSINSCRIRE : Finalement la liberté financière ne t’intéresse plus ?
Clique pour ne plus recevoir mes emails.
🏆 VICTOIRES : Le parcours de mes élèves ou leurs avis t’intéresse ?
Clique ici pour les découvrir.
🎁 RÉSEAUX : suis moi au quotidien en me suivant sur les réseaux sociaux sur ce lien.
🌐 NEWS JCA : Consulte mes dernières interviews et articles qui parlent de moi en cliquant ici !
|
|
|
|
|
|
|
